Faits clés
- Les taux d’intérêt bas favorisent l’accession à la propriété : les taux d’intérêt bas actuels rendent l’achat d’un logement en Suisse particulièrement attractif, car les coûts de financement ont baissé et la valeur des biens immobiliers continue d’augmenter.
- Le coût d’opportunité en tant que risque : l’achat d’un logement immobilise un capital qui pourrait être investi ailleurs. Ce coût d’opportunité doit être pris en compte lors de la décision.
- Charges fiscales liées à la valeur locative : en Suisse, les propriétaires de biens immobiliers sont imposés sur la valeur locative en tant que revenu fictif, ce qui augmente le revenu imposable. Les intérêts hypothécaires peuvent toutefois être déduits.
L’achat d’un logement n’est pas seulement le rêve de beaucoup de gens, il est aussi souvent considéré comme un investissement précieux. Mais dans quelle mesure est-il vraiment intéressant de considérer la propriété d’un logement en tant que propriétaire privé comme un investissement financier ? Cet article examine les opportunités et les risques liés à la possession d’un bien immobilier et présente les considérations à prendre en compte dans cette décision à long terme.
Évolution des taux d’intérêt et conditions de marché : Un moment propice ?
Les taux d’intérêt bas rendent actuellement la propriété du logement particulièrement attractive. Par rapport aux sommets atteints à la mi-2022, les taux d’intérêt hypothécaires ont considérablement baissé grâce aux interventions de la Banque nationale suisse(BNS) en matière de politique monétaire. Cela signifie que les acheteurs peuvent s’assurer un bien immobilier à un coût de financement moindre, ce qui rend l’achat plus intéressant en tant qu’investissement. Cependant, à long terme, il n’est pas certain que les taux d’intérêt resteront aussi bas, ce qui pourrait potentiellement faire augmenter les coûts hypothécaires à l’issue d’une période de taux fixe.
Comprendre le coût d’opportunité : L’immobilisation du capital comme facteur de risque
Un aspect important de l’achat d’un logement est ce que l’on appelle le coût d’opportunité. L’achat d’un logement immobilise un capital qui pourrait être investi ailleurs. Alors que les titres ou d’autres investissements peuvent offrir un rendement plus élevé, la propriété du logement promet une stabilité et une plus-value à long terme. Les experts immobiliers soulignent que si la propriété du logement promet moins de bénéfices que les titres, elle offre d’autres avantages tels que la sécurité et l’indépendance vis-à-vis des bailleurs.
Fonds propres et charge hypothécaire : l’influence du financement
Si vous souhaitez acheter un logement, vous devez vous assurer d’un financement solide. Les taux d’intérêt hypothécaires et la part de fonds propres requise d’au moins 20% du prix d’achat sont essentiels à cet égard. Les banques exigent en outre que les acheteurs puissent supporter leur hypothèque même avec un taux d’intérêt théorique de 5%, afin de pouvoir faire face à des augmentations potentielles des taux d’intérêt. Il est donc important pour les acheteurs de biens immobiliers d’analyser leur situation financière de manière réaliste afin de minimiser les risques potentiels.
Frais d’entretien et de rénovation : la prévoyance financière comme obligation
Outre les frais de financement, la propriété d’un logement implique des frais d’entretien courants qui sont souvent sous-estimés. Les experts recommandent de mettre de côté chaque année environ 1% de la valeur du bien immobilier pour des rénovations ou des modernisations. Cela comprend non seulement les petits travaux d’entretien, mais aussi les rénovations plus importantes comme les modernisations énergétiques, qui pourraient même devenir plus chères à l’avenir. Dans les cantons où l’assurance immobilière est obligatoire, les coûts de celle-ci devraient également être pris en compte dans la planification.
| Canton | Assurance bâtiment obligatoire | Type d’assurance |
| Argovie | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Appenzell Rhodes-Extérieures | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Appenzell Rhodes-Intérieures | non | Facultative, sauf dans le district d’Oberegg, où elle est obligatoire |
| Bâle-Campagne | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Bâle-Ville | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Berne | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Fribourg | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Genève | non | Facultatif, assureurs privés compétents |
| Glaris | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Grisons | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Jura | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Lucerne | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Neuchâtel | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Nidwald | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Obwalden | oui | Obligatoire, mais via des assureurs privés |
| Schaffhausen | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Schwyz | oui | Obligatoire, mais via des assureurs privés |
| Soleure | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Saint-Gall | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Tessin | non | Facultatif, assureurs privés compétents |
| Thurgovie | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Uri | oui | Obligatoire, mais via des assureurs privés |
| Vaud | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Valais | non | Facultatif, assureurs privés compétents |
| Zoug | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
| Zurich | oui | Établissement cantonal d’assurance des bâtiments |
Valeur locative et aspects fiscaux : L’équilibre financier
En Suisse, les propriétaires de biens immobiliers sont imposés sur la » valeur locative » en tant que revenu. Cette valeur, qui reflète l’avantage d’habiter sans payer de loyer, augmente le revenu imposable du propriétaire, ce qui peut être partiellement compensé par des déductions pour les intérêts hypothécaires. Toutefois, les personnes qui financent leur logement avec des fonds de pension doivent s’attendre à payer un impôt sur le versement du capital. En outre, l’impôt sur les plus-values immobilières s’applique en fonction du canton et de la durée de possession. Ces particularités fiscales exigent une planification financière précise afin de minimiser la charge.
Conclusion : des décisions réfléchies pour un succès à long terme
La propriété du logement peut être un investissement rentable et offre surtout une stabilité, une sécurité émotionnelle et des plus-values à long terme – des aspects plus difficiles à trouver dans d’autres investissements financiers. Pour beaucoup, il s’agit donc d’une alternative valable à la location. Néanmoins, le logement ne doit pas être considéré uniquement comme un investissement, car les risques et les coûts à long terme sont souvent sous-estimés. Cependant, en portant un regard critique sur le financement et en planifiant à l’avance, les propriétaires peuvent réussir leur achat immobilier et profiter de ses nombreux avantages.
Données non garanties. Les informations contenues dans ce site Internet ont fait l’objet de recherches approfondies. Néanmoins, aucune responsabilité ne peut être assumée quant à l’exactitude des informations fournies.