In den letzten Jahren haben wir viele Veränderungen auf dem globalen Finanzmarkt erlebt, die sich direkt auf unseren Alltag auswirken. Eine dieser Veränderungen betrifft die Immobilienfinanzierung und insbesondere die Hypothekarzinsen. Dies ist nicht nur für Finanzexperten relevant, sondern auch für Eigenheimbesitzer und all jene, die sich für den Immobilienmarkt interessieren.
Hypotheken verstehen
Viele Menschen können den Kauf eines Hauses oder einer Eigentumswohnung sowie Renovationen nicht allein mit ihren Ersparnissen finanzieren. Daher benötigen sie eine Hypothek. Die Funktionsweise einer Hypothek basiert grundsätzlich auf einem Zinssatz und einer festgelegten Laufzeit. Die Kreditnehmer:innen bezahlen eine monatliche Rate, die aus Zinsen und Tilgung des Kredits besteht. Eine Hypothek wird nur unter bestimmten Bedingungen bewilligt. Die wichtigsten davon, nebst der Bonität, sind das Eigenkapital von mindestens 20 %, das eingebracht werden muss, sowie die Tragbarkeit der monatlichen Zahlungen. Denn es kommt öfter vor, dass potenzielle Käufer:innen das nötige Eigenkapital mitbringen. Doch sie vergessen auszurechnen, ob sie sich die Immobilie im Alltag tatsächlich leisten können.
Zusammengefasst gibt es zwei Arten von Hypotheken in der Schweiz: Festhypotheken mit Laufzeiten von 2 bis 15 Jahren sowie die an dem SNB-Leitzins orientierte SARON-Hypothek, die sich variabel dem Markt anpasst.
Quelle: SNB, Credit Suisse
Der Leitzins der SNB beeinflusst die Konditionen, zu welchen Banken Kredite anbieten können. Grundsätzlich werden die quartalsweisen Erhöhungen oder Senkungen direkt an die Kreditnehmer:innen weitergegeben. Sinkende Kreditkosten sind somit ein Anreiz für potenzielle Käufer:innen, in den Immobilienmarkt zu investieren und eine eigene Immobilie zu kaufen. Im Gegenzug führen höhere Zinsen zu steigenden finanziellen Risiken. Bei Buy-to-let Immobilien führt dies ebenfalls zu einer tieferen Rentabilität, da der Cashflow reduziert wird.
Strategien für eine rentable Hypothek
Als Immobilieneigentümer:in ist es ratsam, sich auf mögliche finanzielle Veränderungen vorzubereiten. Denn schon wenige Prozentpunkte können bei Zinssätzen über die Jahre bedeutende Unterschiede ausmachen. Bei Immobilieninvestments ist eine Diversifizierung des Immobilienportfolios zu empfehlen, um allfällige Risiken zu minimieren.
Tabelle zur Einschätzung der richtigen Finanzierungswahl:
Quelle: UBS
Langfristige Perspektive und Anpassungsfähigkeit
Bei Immobilieninvestitionen ist es entscheidend, das Zinsänderungsrisiko zu berücksichtigen. Wie wir in den letzten Monaten erlebt haben, kann ein unerwarteter Anstieg der Zinsen die Finanzierungskosten erheblich beeinflussen. Dadurch wird auch die Rentabilität eines Investments stark beeinflusst. Dies könnte insbesondere Erstkäufer:innen und Refinanzierer potenziell in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Eine langfristig angelegte Investitionsstrategie mit Flexibilität kann solchen Risiken entgegenwirken. Darüber hinaus ermöglicht ein langfristiger Ansatz, Marktentwicklungen zu beobachten und auf Veränderungen reagieren zu können. So wird verhindert, dass man von kurzfristigen Marktvolatilitäten getrieben wird.
Das kontinuierliche Monitoring der Zinsen, wie z. B. des Leitzinses und Hypothekarzinses, ist zu empfehlen. Investoren können durch rechtzeitige Anpassung, sei es durch Umschuldung oder Neustrukturierung der Finanzierung, Kostensteigerungen vorbeugen. Außerdem können sie von günstigeren Konditionen in einem sich wandelnden Zinsumfeld profitieren.
Fazit
Die Immobilienfinanzierung ist für alle bestehenden wie potenziellen Immobilieneigentümer:innen ein bedeutendes Thema. Fundiertes Fachwissen ist entscheidend. Man trifft damit die richtigen Entscheidungen. Besonders angesichts der rasanten Veränderungen in den letzten Monaten ist es wichtig, die Markttrends und Zinssätze stets im Auge zu behalten. Planen Sie daher vorausschauend für eine zukunftssichere Investition. Ziehen Sie frühzeitig Experten zu Rate für eine erfolgreiche Immobilienstrategie.
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