Negli ultimi anni abbiamo assistito a molti cambiamenti nel mercato finanziario globale che hanno un impatto diretto sulla nostra vita quotidiana. Uno di questi cambiamenti riguarda i finanziamenti immobiliari e in particolare i tassi di interesse sui mutui. Questo non è importante solo per gli esperti di finanza, ma anche per i proprietari di case e per chiunque sia interessato al mercato immobiliare.
Capire i mutui
Molte persone non possono finanziare l’acquisto di una casa o di un condominio o i lavori di ristrutturazione con i loro soli risparmi e hanno quindi bisogno di un mutuo. Il funzionamento di un mutuo si basa essenzialmente su un tasso d’interesse e su una durata fissa. I mutuatari pagano una rata mensile composta da interessi e rimborso del prestito. L’ipoteca viene concessa solo a determinate condizioni. I più importanti, oltre al merito creditizio, sono il capitale proprio di almeno il 20% che deve essere apportato e l’accessibilità dei pagamenti mensili. Questo perché spesso accade che i potenziali acquirenti dispongano del capitale proprio necessario, ma dimentichino di capire se possono effettivamente permettersi l’immobile su base giornaliera.
In sintesi, in Svizzera esistono due tipi di mutuo: i mutui a tasso fisso con durata da 2 a 15 anni e il mutuo SARON, che si basa sul tasso d’interesse di riferimento della BNS e si adegua in modo variabile al mercato.
Fonte: BNS, Credit Suisse
Il tasso di interesse di riferimento della BNS influenza le condizioni alle quali le banche possono offrire prestiti. Gli aumenti o le diminuzioni trimestrali vengono generalmente trasferiti direttamente ai mutuatari. Il calo degli oneri finanziari rappresenta quindi un incentivo per i potenziali acquirenti a investire nel mercato immobiliare e ad acquistare un immobile di proprietà. D’altro canto, l’aumento dei tassi di interesse comporta un aumento dei rischi finanziari e, nel caso degli immobili in buy-to-let, una riduzione della redditività a causa della diminuzione del flusso di cassa.
Strategie per un mutuo redditizio
In qualità di proprietario di un immobile, è consigliabile prepararsi a eventuali cambiamenti finanziari. Poiché anche pochi punti percentuali possono fare una differenza significativa nei tassi di interesse nel corso degli anni, per gli investimenti immobiliari si raccomanda la diversificazione del portafoglio per ridurre al minimo i rischi.
Tabella per valutare la giusta scelta del finanziamento:
Fonte: UBS
Prospettiva a lungo termine e capacità di adattamento
Quando si investe in immobili, è fondamentale tenere conto del rischio di tasso d’interesse. Come abbiamo visto negli ultimi mesi, un aumento inatteso dei tassi di interesse può avere un impatto significativo sui costi di finanziamento e quindi sulla redditività di un investimento. Questo potrebbe potenzialmente causare difficoltà finanziarie per gli acquirenti che si affacciano per la prima volta sul mercato e per i rifinanziatori in particolare. Una strategia d’investimento a lungo termine e flessibile può contrastare tali rischi. Inoltre, un approccio di lungo periodo consente di osservare gli sviluppi del mercato e di reagire ai cambiamenti senza farsi guidare dalla volatilità del mercato a breve termine.
Si raccomanda un monitoraggio continuo dei tassi di interesse, come il tasso di base e il tasso ipotecario. Effettuando tempestivamente degli aggiustamenti, sia con un riscadenzamento che con una ristrutturazione del finanziamento, gli investitori possono evitare aumenti indesiderati dei costi e beneficiare di condizioni più favorevoli in un contesto di tassi d’interesse in evoluzione.
Conclusione
Il finanziamento immobiliare è un argomento importante per tutti i proprietari di immobili, attuali e potenziali, per i quali una solida conoscenza specialistica è fondamentale per prendere le decisioni giuste. È importante tenere costantemente d’occhio l’andamento del mercato e dei tassi di interesse, soprattutto alla luce dei rapidi cambiamenti degli ultimi mesi. Pertanto, è bene pianificare per tempo un investimento a prova di futuro e consultare tempestivamente gli esperti per una strategia immobiliare di successo.
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